بانکداری در خودروسازی کشور
پدال نیوز: در حالی خودروسازان در طراحهای جدید و فروش اعتباری محصولات خود نرخ سود تسهیلات، مشارکت و انصراف را بالاتر از نرخ مصوب شورای پول و اعتبار در نظر گرفتهاند که کارشناسان این اقدام را نوعی «بانکداری سایه» عنوان میکنند.
به گزارش "پدال نیوز" به گزارش پدال نیوز، نزدیک به یکسال است که دو خودروساز بزرگ کشور با استفاده از طرحهای ابتکاری فروش و فروش اعتباری، نرخ سود مشارکت و انصراف را بالاتر از نرخ مصوب شورای پول و اعتبار قرار دادهاند و تلاش کردهاند نقدینگی موردنیاز خود را از این راه تامین کنند. بر همین اساس خودروسازان از یک سو سود مشارکت سالانه را 20 تا 26 درصد در نظر گرفتند و در کنار آن سود انصراف را 20 تا 22 قراردادند.همچنین در کنار سود مشارکت و سود انصراف، طرحهای دیگری نیز برای جلب مشتریان به سپردن سرمایه خود نزد خودروسازان و کسب سودی بیشتر از سود بانکها تعریف کردهاند تا از این طریق بتوانند نقدینگی مورد نیاز خود را جذب کنند. همین موضوع موجب شده که بسیاری از کارشناسان، خودروسازان را متهم به بانکداری کنند.
بر این اساس در شرایطی که برخی از کارشناسان بانکی معتقدند بنا به مقررات پولی و بانکی این اقدام خودروسازان یعنی جذب سپردههای مردم خلاف مقررات بانکی است، اما موضوع قابل توجه دیگر این است که خودروسازان بهتازگی در فروش اعتباری محصولات خود با ارائه تسهیلات و در نظر گرفتن نرخ سود 4 تا 24 قصد دارند همانند بانکها عمل کنند. به گزارش دنیای اقتصاد، در این زمینه میتوان به فروش اعتباری ویژه عید نوروز خودروسازان اشاره کرد که مشتریان خودرو بسته به میزان ودیعه و تعداد چکها میتوانند تسهیلاتی با نرخ سود 4 تا 24 درصد برای خرید خودرو دریافت کنند. بهطور مثال، خودروسازان در طرحهای فروش اعتباری خود با دریافت اولیه 15 میلیون تومان و ارائه تسهیلاتی با بازپرداخت سه ساله در مقاطع چهار ماهه با 9 عدد چک، نرخ سود بالای 23 درصد را در نظر میگیرند، اما آنها نرخ سود مشارکت در پیشفروش همان محصول با پیش پرداخت 15 میلیون تومان را 21 درصد تعیین کردهاند. این موضوع نشان میدهد که حاشیه سود برای تسهیلات 2 واحد درصد بیشتر از نرخ سودی است که برای استفاده از منابع مشتریان در نظر گرفته شده است. بدینترتیب، ارائه طرحهای جذاب بهمنظور جذب نقدینگی از یک سو و ارائه تسهیلات از سوی دیگر موجب شده برخی کارشناسان اقدامات خودروسازان را بانکداری سایه بخوانند و نسبت به ورود غیرشفاف و نامشخص خودروسازان به این عرصه انتقاداتی را مطرح کنند. بر این اساس، کارشناسان بانکی تاکید دارند، خودروسازان کشور همانند یک بانک سپرده دریافت میکنند و تسهیلات نیز به مشتریان ارائه میکنند حال آنکه هیچ یک از ضوابط و مقررات بانکی بر خودروسازان حاکم نیست. هر چند خودروسازان تعیین نرخ سود مشارکت و انصرف بالا و ارائه تسهیلات با نرخهای متنوع را تاکتیکی برای جذب نقدینگی و تضمین فروش محصولات خود عنوان میکنند، اما آنگونه که بهنظر میرسد این اقدام دو تولیدکننده بزرگ کشور مزایا و معایبی را بهدنبال دارد. یکی از مواردی که موجب میشود این اقدام خودروسازان مثبت ارزیابی شود، خروج خودروسازان بهعنوان یکی از مشتریان عمده، از صف دریافت تسهیلات بانکی به نفع بنگاههای خرد و کوچک است.
بنابراین با خروج آنها از صف دریافت تسهیلات بانکی نهتنها باری از دوش نظام بانکی کشور برداشته میشود؛ بلکه موجب میشود سایر تولیدکنندگان ازجمله زیرمجموعههای زنجیره خودروسازی بتوانند تسهیلات را با شرایط بهتری دریافت کنند. یکی دیگر از مزایایی که کارشناسان به آن اشاره میکنند این است که دو خودروساز بزرگ کشور از این طریق میتوانند منابع مورد نیاز خود برای تولید را تامین کنند که از این طریق فروش خودروسازان نیز بهنوعی تضمین میشود. در این مورد، حسن کریمی سنجری، کارشناس خودرو با اشاره به اینکه تولید گران که بخشی از آن ناشی از خریدهای گران و بخشی نیز ناشی از سیکل طولانی گردش کالا از نقطه تامین تا مرحله تجاری سازی و تحویل به مشتری است، یکی از دلایل کمبود نقدینگی شرکتهای خودروساز محسوب میشود. وی همچنین تاکید میکند که این موضوع موجب میشود شرکتها برای پوشش کمبودهای مالی خود دست به دامن پولهای سرگردان مردم شوند.
وی معتقد است: از آنجا که سرمایهگذاری در خودروسازیها در مقایسه با بانکها از ریسک بالاتری برخوردار است؛ بنابراین آنها مجبورند سودهای بالاتری را در نظر بگیرند. هرچند بهنظر میرسد خودروسازان بهمنظور تامین منابع مورد نیاز امور تولیدی و جاری خود مجبور به ابتکار شیوههای جدید تامین مالی هستند، اما به گفته کارشناسان این موضوع تبعات منفی نیز بهدنبال دارد. به اعتقاد کارشناسان یکی از سوالات اساسی در این خصوص آن است که تنظیم این نرخها چگونه محاسبه شده که برای خودروساز نیز سودآوری دارد؟ این موضوع از آن رو اهمیت دارد که در حال حاضر فاصله نرخ سود مشارکت سالانهای که توسط خودروسازان پرداخت میشود از نرخ سود سپردههای رسمی در بانکها 6 تا 8 واحد درصد بیشتر است. در صورتی که نرخ سود مشارکت سالانه خودروسازان با نرخهای سود غیررسمی را هم مقایسه کنیم، مشاهده میشود که نرخ سود مشارکت خودروسازان یک یا دو واحد بیشتر از این نرخها است. در این زمینه برخی دیگر از کارشناسان معتقدند که چنین اقداماتی از سوی خودروسازان بهنوعی بانکداری سایه است و در هیچ جای دنیا مرسوم نیست که تولیدکنندگان وارد چنین اموری شوند؛ چراکه این اقدام موجب میشود هزینه تامین مالی افزایش پیدا کند و یک رقابت منفی برای کل اقتصاد ایجاد شود. در این زمینه، محمد ارباب افضلی، پژوهشگر پژوهشکده پولی و بانکی با بیان اینکه نظارت بر گردش مالی که در این شرکتها جریان دارد شباهت زیادی به بحث بانکداری دارد، میگوید: در حالی که نظام بانکی بنابر مصوبات شورای پول و اعتبار درخصوص نرخسود سپرده و تسهیلات عمل میکند، اما اقدام خودروسازان در جذب منابع با انگیزه دریافت سودهای مشارکت بالا؛ موجب کمرنگ شدن اهرم سیاستگذاری پولی میشود. وی با اشاره به اینکه این اقدام موجب کوچ سپردهها به سمت شرکتهای خودروساز خواهد شد، عنوان میکند: چنین فعالیتهایی موجب میشود چرخه پول در اقتصاد تحتتاثیر قرار بگیرد، ضمن اینکه خودروسازان در زمینه پوشش سرمایه افراد با ریسک بسیاری مواجه هستند؛ چراکه تامین مالی از این طریق هزینه زیادی برای آنها بهدنبال دارد. برهمیناساس کارشناسان تاکید دارند، شرکتهای خودروساز در حوزه پیش فروش و فروش اقساطی باید یک سازوکار بر مبنای سیستم کلان کشور داشته باشند. یکی از راههایی که کارشناسان به خودروسازان پیشنهاد میکنند، ورود آنها به بازار سرمایه و فروش اوراق است.
بر این اساس در شرایطی که برخی از کارشناسان بانکی معتقدند بنا به مقررات پولی و بانکی این اقدام خودروسازان یعنی جذب سپردههای مردم خلاف مقررات بانکی است، اما موضوع قابل توجه دیگر این است که خودروسازان بهتازگی در فروش اعتباری محصولات خود با ارائه تسهیلات و در نظر گرفتن نرخ سود 4 تا 24 قصد دارند همانند بانکها عمل کنند. به گزارش دنیای اقتصاد، در این زمینه میتوان به فروش اعتباری ویژه عید نوروز خودروسازان اشاره کرد که مشتریان خودرو بسته به میزان ودیعه و تعداد چکها میتوانند تسهیلاتی با نرخ سود 4 تا 24 درصد برای خرید خودرو دریافت کنند. بهطور مثال، خودروسازان در طرحهای فروش اعتباری خود با دریافت اولیه 15 میلیون تومان و ارائه تسهیلاتی با بازپرداخت سه ساله در مقاطع چهار ماهه با 9 عدد چک، نرخ سود بالای 23 درصد را در نظر میگیرند، اما آنها نرخ سود مشارکت در پیشفروش همان محصول با پیش پرداخت 15 میلیون تومان را 21 درصد تعیین کردهاند. این موضوع نشان میدهد که حاشیه سود برای تسهیلات 2 واحد درصد بیشتر از نرخ سودی است که برای استفاده از منابع مشتریان در نظر گرفته شده است. بدینترتیب، ارائه طرحهای جذاب بهمنظور جذب نقدینگی از یک سو و ارائه تسهیلات از سوی دیگر موجب شده برخی کارشناسان اقدامات خودروسازان را بانکداری سایه بخوانند و نسبت به ورود غیرشفاف و نامشخص خودروسازان به این عرصه انتقاداتی را مطرح کنند. بر این اساس، کارشناسان بانکی تاکید دارند، خودروسازان کشور همانند یک بانک سپرده دریافت میکنند و تسهیلات نیز به مشتریان ارائه میکنند حال آنکه هیچ یک از ضوابط و مقررات بانکی بر خودروسازان حاکم نیست. هر چند خودروسازان تعیین نرخ سود مشارکت و انصرف بالا و ارائه تسهیلات با نرخهای متنوع را تاکتیکی برای جذب نقدینگی و تضمین فروش محصولات خود عنوان میکنند، اما آنگونه که بهنظر میرسد این اقدام دو تولیدکننده بزرگ کشور مزایا و معایبی را بهدنبال دارد. یکی از مواردی که موجب میشود این اقدام خودروسازان مثبت ارزیابی شود، خروج خودروسازان بهعنوان یکی از مشتریان عمده، از صف دریافت تسهیلات بانکی به نفع بنگاههای خرد و کوچک است.
بنابراین با خروج آنها از صف دریافت تسهیلات بانکی نهتنها باری از دوش نظام بانکی کشور برداشته میشود؛ بلکه موجب میشود سایر تولیدکنندگان ازجمله زیرمجموعههای زنجیره خودروسازی بتوانند تسهیلات را با شرایط بهتری دریافت کنند. یکی دیگر از مزایایی که کارشناسان به آن اشاره میکنند این است که دو خودروساز بزرگ کشور از این طریق میتوانند منابع مورد نیاز خود برای تولید را تامین کنند که از این طریق فروش خودروسازان نیز بهنوعی تضمین میشود. در این مورد، حسن کریمی سنجری، کارشناس خودرو با اشاره به اینکه تولید گران که بخشی از آن ناشی از خریدهای گران و بخشی نیز ناشی از سیکل طولانی گردش کالا از نقطه تامین تا مرحله تجاری سازی و تحویل به مشتری است، یکی از دلایل کمبود نقدینگی شرکتهای خودروساز محسوب میشود. وی همچنین تاکید میکند که این موضوع موجب میشود شرکتها برای پوشش کمبودهای مالی خود دست به دامن پولهای سرگردان مردم شوند.
وی معتقد است: از آنجا که سرمایهگذاری در خودروسازیها در مقایسه با بانکها از ریسک بالاتری برخوردار است؛ بنابراین آنها مجبورند سودهای بالاتری را در نظر بگیرند. هرچند بهنظر میرسد خودروسازان بهمنظور تامین منابع مورد نیاز امور تولیدی و جاری خود مجبور به ابتکار شیوههای جدید تامین مالی هستند، اما به گفته کارشناسان این موضوع تبعات منفی نیز بهدنبال دارد. به اعتقاد کارشناسان یکی از سوالات اساسی در این خصوص آن است که تنظیم این نرخها چگونه محاسبه شده که برای خودروساز نیز سودآوری دارد؟ این موضوع از آن رو اهمیت دارد که در حال حاضر فاصله نرخ سود مشارکت سالانهای که توسط خودروسازان پرداخت میشود از نرخ سود سپردههای رسمی در بانکها 6 تا 8 واحد درصد بیشتر است. در صورتی که نرخ سود مشارکت سالانه خودروسازان با نرخهای سود غیررسمی را هم مقایسه کنیم، مشاهده میشود که نرخ سود مشارکت خودروسازان یک یا دو واحد بیشتر از این نرخها است. در این زمینه برخی دیگر از کارشناسان معتقدند که چنین اقداماتی از سوی خودروسازان بهنوعی بانکداری سایه است و در هیچ جای دنیا مرسوم نیست که تولیدکنندگان وارد چنین اموری شوند؛ چراکه این اقدام موجب میشود هزینه تامین مالی افزایش پیدا کند و یک رقابت منفی برای کل اقتصاد ایجاد شود. در این زمینه، محمد ارباب افضلی، پژوهشگر پژوهشکده پولی و بانکی با بیان اینکه نظارت بر گردش مالی که در این شرکتها جریان دارد شباهت زیادی به بحث بانکداری دارد، میگوید: در حالی که نظام بانکی بنابر مصوبات شورای پول و اعتبار درخصوص نرخسود سپرده و تسهیلات عمل میکند، اما اقدام خودروسازان در جذب منابع با انگیزه دریافت سودهای مشارکت بالا؛ موجب کمرنگ شدن اهرم سیاستگذاری پولی میشود. وی با اشاره به اینکه این اقدام موجب کوچ سپردهها به سمت شرکتهای خودروساز خواهد شد، عنوان میکند: چنین فعالیتهایی موجب میشود چرخه پول در اقتصاد تحتتاثیر قرار بگیرد، ضمن اینکه خودروسازان در زمینه پوشش سرمایه افراد با ریسک بسیاری مواجه هستند؛ چراکه تامین مالی از این طریق هزینه زیادی برای آنها بهدنبال دارد. برهمیناساس کارشناسان تاکید دارند، شرکتهای خودروساز در حوزه پیش فروش و فروش اقساطی باید یک سازوکار بر مبنای سیستم کلان کشور داشته باشند. یکی از راههایی که کارشناسان به خودروسازان پیشنهاد میکنند، ورود آنها به بازار سرمایه و فروش اوراق است.
گزارش خطا
پسندها: 0
ارسال نظر
آخرین اخبار
BMW iX1 کراس اوور برقی باواریا در نمایشگاه شانگهای رونمایی شد +تصاویر Chery Tiggo 9L با بالاترین سطح تکنولوژی در شانگهای رونمایی شد +تصاویر GAC AION از مدل مفهومی "HYPTEC EARTH" رونمایی کرد +تصاویر Skytop زیباترین خودروی BMW در Auto Shanghai 2025 رونمایی شد +تصاویر BMW i3 تمام برقی در نمایشگاه شانگهای 2025 رونمایی شد +تصاویر شیائومی SU7 اولترا در نمایشگاه شانگهای به نمایش درآمد +تصاویر بایک BJ40 یک شاسی بلند آفرودی خاص در شانگهای رونمایی شد +تصاویر تردید دولت در سهراهی خودرو افت تولید قطعه در سایه بحران نقدینگی کاهش ۱۰۰ میلیونی پژو ۲۰۷ پانوراما نمایش مایکسترو S800 سدان سوپرلوکس در نمایشگاه شانگهای 2025 +تصاویر BAIC BJ30 HEV در نمایشگاه خودرو شانگهای 2025 رونمایی شد +تصاویر Geely Galaxy Starship 7 EM-i در نمایشگاه شانگهای رونمایی شد +تصاویر پیکاپ هیبریدی رادار جیلی با گیربکس 3DHT در شانگهای رونمایی شد +تصاویر Leapmotor B01 رقیب تسلا مدل 3 در شانگهای رونمایی شد +تصاویر خودروی مفهومی لوکس “پرل” توسط Roewe در شانگهای رونمایی شد +تصاویر هونگچی از شاسی بلند خشن خود در نمایشگاه شانگهای رونمایی کرد +تصاویر محصولات جدید مدیران خودرو در Auto Shanghai 2025 رونمایی شد +تصاویر استراتژی جهانی Great Wall در نمایشگاه شانگهای رونمایی شد Nissan N7 تمام برقی در نمایشگاه خودرو شانگهای رونمایی شد +تصاویر Tank 300 Hooke در نمایشگاه خودرو شانگهای 2025 رونمایی شد +تصاویر BMW 330I در نمایشگاه خودرو شانگهای 2025 رونمایی شد +تصاویر BMW 2 Series در نمایشگاه خودرو شانگهای 2025 رونمایی شد +تصاویر وویا فری + با بهره گیری از زبان طراحی جدید در شانگهای رونمایی شد +تصاویر GAC Aion از خودروی خودران سطح 4 در شانگهای رونمایی کرد +تصاویر Geely Galaxy Cruiser در نمایشگاه شانگهای 2025 رونمایی شد +تصاویر چانگان دیپال S09 با انبوه امکانات لوکس در شانگهای به نمایش درآمد +تصاویر نمایش 53 مدل از محصولات برند CHERY در Auto Shanghai 2025 فولکس واگن ID.3 GTX نسخه اسپرت در شانگهای رونمایی شد +تصاویر بی ام و M4 نوربرگ رینگ ادیشن در نمایشگاه شانگهای رونمایی شد +تصاویر دانگ فنگ نامی 06 با طراحی مدرن در Auto Shanghai رونمایی شد +تصاویر هوندا GT برقی جدید از سری Ye در شانگهای رونمایی شد +تصاویر یانگ وانگ U8L، شاسی بلند لوکس بی وای دی رونمایی شد +تصاویر بی ام و VDX با قدرت 1700 اسب بخار در شانگهای معرفی شد +تصاویر ممنوعیت خرید خودروهای خارجی برای دستگاههای دولتی لغو شد Chery Himla با کابین دوگانه در نمایشگاه شانگهای رونمایی شد +تصاویر Chery QQ تمام برقی در نمایشگاه خودرو شانگهای رونمایی شد +تصاویر همکاری CATL با 5 خودروساز بزرگ چین در Auto Shanghai فولکس واگن ID. UNYX 06 در نمایشگاه شانگهای رونمایی شد +تصاویر تویوتا bZ7 با سیستم عامل هوآوی در شانگهای رونمایی شد +تصاویر Nissan Frontier Pro PHEV در نمایشگاه شانگهای رونمایی شد +تصاویر MG Cyberster مدل 2026 در نمایشگاه شانگهای رونمایی شد AVATR 07 در نمایشگاه خودرو شانگهای 2025 رونمایی شد +تصاویر خودروهای هوشمند بی ام و در Auto Shanghai معرفی شد MG Cyber X در نمایشگاه خودرو شانگهای رونمایی شد +تصاویر شرایط فروش ایرس HM5 توسط ماموت خودرو اعلام شد +جدول Denza Z برقی رقیب پورشه 911 در Auto Shanghai رونمایی شد +تصاویر مزدا EZ-60 در نمایشگاه خودرو شانگهای ۲۰۲۵ روتنمایی شد +تصاویر سه کانسپت برقی فولکس واگن در نمایشگاه شانگهای رونمایی شد +تصاویر لکسوس ES مدل 2026 در Auto Shanghai 2025 رونمایی شد +تصاویر
شرایط فروش
پربازدیدترینها
پربحثترینها
BMW 330I در نمایشگاه خودرو شانگهای 2025 رونمایی شد +تصاویر Tank 300 Hooke در نمایشگاه خودرو شانگهای 2025 رونمایی شد +تصاویر Nissan N7 تمام برقی در نمایشگاه خودرو شانگهای رونمایی شد +تصاویر استراتژی جهانی Great Wall در نمایشگاه شانگهای رونمایی شد محصولات جدید مدیران خودرو در Auto Shanghai 2025 رونمایی شد +تصاویر هونگچی از شاسی بلند خشن خود در نمایشگاه شانگهای رونمایی کرد +تصاویر خودروی مفهومی لوکس “پرل” توسط Roewe در شانگهای رونمایی شد +تصاویر Leapmotor B01 رقیب تسلا مدل 3 در شانگهای رونمایی شد +تصاویر پیکاپ هیبریدی رادار جیلی با گیربکس 3DHT در شانگهای رونمایی شد +تصاویر Geely Galaxy Starship 7 EM-i در نمایشگاه شانگهای رونمایی شد +تصاویر BAIC BJ30 HEV در نمایشگاه خودرو شانگهای 2025 رونمایی شد +تصاویر نمایش مایکسترو S800 سدان سوپرلوکس در نمایشگاه شانگهای 2025 +تصاویر افت تولید قطعه در سایه بحران نقدینگی کاهش ۱۰۰ میلیونی پژو ۲۰۷ پانوراما تردید دولت در سهراهی خودرو بایک BJ40 یک شاسی بلند آفرودی خاص در شانگهای رونمایی شد +تصاویر شیائومی SU7 اولترا در نمایشگاه شانگهای به نمایش درآمد +تصاویر BMW i3 تمام برقی در نمایشگاه شانگهای 2025 رونمایی شد +تصاویر Skytop زیباترین خودروی BMW در Auto Shanghai 2025 رونمایی شد +تصاویر GAC AION از مدل مفهومی "HYPTEC EARTH" رونمایی کرد +تصاویر Chery Tiggo 9L با بالاترین سطح تکنولوژی در شانگهای رونمایی شد +تصاویر BMW iX1 کراس اوور برقی باواریا در نمایشگاه شانگهای رونمایی شد +تصاویر