کاهش سود بانکی ؛ محرک یا مخرب؟
پدال نیوز: به نظر می رسد یکی از دو خواسته ای که حسن روحانی رئیس جمهور روز شنبه در پنجاه و پنجمین سالگرد تاسیس بانک مرکزی برای سال آینده اقتصاد ایران مطرح کرده بود ،پیش از آغاز سال 95 عملی شود و آن کاهش نرخ سود بانکی است .
به گزارش "پدال نیوز" به گزارش پدال نیوز، هر چند سیاستگذاران پولی معمولا تصمیم گیری در این مورد را همواره به اوایل سال آینده موکول می کنند. اما گویا این بار دولت مصمم به اجرای این کار است . به نحوی که دیروز قائم مقام بانک مرکزی با اعلام اینکه دیر یا زود باید منتظر اقدامی اصلاحی و در راستای کاهش نرخ سود سپرده از سوی بانکها بود، گفت که احتمال دارد کاهش نرخ سود سپرده تا قبل از اتمام سال اتفاق افتد، چرا که مسیر و جهتگیری در همین راستاست. البته در ابتدای امسال سود سپرده یکساله به 20 درصد و سود تسهیلات تا 24 درصد کاهش پیدا کرد تا بتواند تا اندازهای به تورمی که تا 15 درصد کاهش یافته بود نزدیک شود.اما بعد از هیجان مجدد برای کاهش نرخ سود در نیمه دوم امسال و ادامه بررسیها در شورای پول و اعتبار برای ساماندهی منطقی سود بانکی با ایجاد شرایط و زمینه های لازم، اخیرا برخی منابع آگاه در شبکه بانکی خبر دادند که بعید نیست بانکها تا قبل از انتهای امسال در مورد کاهش نرخ سود تا مرز 18 درصد تفاهم کرده و به مرحله اجرا برسد. موضوعی که البته در آخرین اظهارات قائم مقام بانک مرکزی مورد تایید قرار گرفته است.
کاهش نرخ سود بانکی در دستور کار شورای پول و اعتبار
به گزارش قانون ، کمیجانی درباره تایید یا رد اخباری مبنی بر«احتمال کاهش نرخ سود بانکی تا قبل از اتمام سال جاری»، عنوان کرد که در حال حاضر این بحث در جلسات شورای پول و اعتبار مطرح شده و اخیرا هم در دستور کار شورا بوده است. در عین حال که در جلسههای آتی نیز گزارشهای کارشناسی در این زمینه ارائه خواهد شد. وی با اعلام اینکه تا پایان سال جاری خبرهای خوبی در حوزه سود بانکی خواهیم داشت، ادامه داد: در ادامه آثار مثبتی که در کاهش نرخ سود بازار بین بانکی انجام شده، دیر یا زود باید منتظر باشیم که از سوی بانکها اقدام اصلاحی و در راستای کاهش نرخ سود سپردهها انجام شود.
برای کاهش نرخ سود باید همه جوانب سنجیده شود
در این میان اما برخی کار شناسان بر این باورند که کاهش نرخ سود، پس اندازکنندگان کم بضاعت را تحت فشار قرار خواهد داد لذا هرگونه تصمیمی در این زمینه باید با در نظر گرفتن تمام جوانب باشد.
به باور این گروه از کار شناسان، دولت از طریق کاهش دستمزدهای واقعی حقوق بگیران سعی بر آن دارد تورم را کاهش داده و با کاهش سودهای بانکی کشور، یعنی پس اندازهای اندک مردم را ارزان در اختیار بخش مولد اقتصاد قرار دهند تا این بخش از رکود خارج شود. رسیدن نرخ تورم به 15 درصد و لمس نشدن آن توسط بخش تولید و همچنین مصرف کننده نهایی این شائبه که نرخ تورم غیرواقعی اعلام شده تا شاهد دستمزد کمتر برای حقوق بگیران و پرداخت وام با سود های پایین در اقتصاد باشیم را تقویتمیکند.
لزوم وجود هماهنگی میان نرخ تورم و نرخ سود بانکی
در همین رابطه کمیجانی با بیان اینکه نرخ سود بانکی در واقع متاثر از نرخ تورم است، یادآور شد: این در حالی است که در خردادماه سال 1392 نرخ تورم حدود 44 و در مهرماه آن سال با قرار گرفتن در روند کاهشی حدود 40 درصد رسیده است، اما در ادامه با اجرای اقدامات سیاستی در حوزه مالی و پولی و ایجاد انضباط مالی در نهایت این نرخ کاهشی شده و در پایان سال به حدود 34 درصد رسیده است. این در حالی است که دولت توانست با سیاستهای پولی و اعتباری که بانک مرکزی به اجرا درآورد به همراه اصلاح در بودجه سال 1392 و ساماندهی تامین مالی مسکن مهر به عنوان یکی از مهمترین دلایل تورم از سالهای 1391 تا 1393 بتواند این متغیر را کنترل کرده و اکنون به کمتر از2/13 درصد برساند. قائم مقام بانک مرکزی ادامه داد: پس در شرایطی که تورم کاهش یافته انتظار این است که نرخ سود بانکی نیز همراه با آن کاهش پیدا کند، اما به هر حال به لحاظ فنی و تجربی نیز یکسری تعهداتی بر سر راه بانکها وجود دارد که هزینه تمام شده منابع آنها را گرانتر کرده و زمان لازم است تا بانکها بتوانند از سپردهها و منابع پرهزینهای که در پیش دارند عبور کنند.
وی با بیان این که یادمان است که در اواخر سال 1392 و ابتدای سال 1393 چگونه بانکها توانستند به مرور سپردههای چندساله با سود 25 درصد را کنار گذاشته و به سمت سپردههای یکساله و روزشمار با سودهای مصوب شورای پول و اعتبار حرکت کنند، بنابراین تاکید رئیس جمهور نیز بر این است که حدود دو سال که سپری شد برای کاهش نرخ سود و تناسبسازی آن با شرایط اقتصادی کافی است و باید در این زمینه اقدام کرد. کمیجانی با اشاره به اینکه با اقداماتی که بانک مرکزی انجام داده و برنامههای اتخاذ شده در شورای پول و اعتبار توانستیم به ویژه در بازار بین بانکی حرکت گستردهای انجام داده و نرخ سود را از 29 درصد در فروردینماه امسال به حدود 19 درصد کاهش دهیم، بنابراین انتظار میرود نرخ سود بانکی نیز روند کاهشی را در پیش داشته باشد. قائم مقام بانک مرکزی این را هم گفت که با نظارت جدیتری که از ماههای اخیر بر اجرای نرخهای مصوب در شبکه بانکی انجام شده در حال حاضر این نرخها به طور گستردهای در حال اجراست، اما به هر حال گاهی مشاهده میشود که در برخی شعب به ویژه در شهرستانها این الزام رعایت نمیشود که البته این مورد نیز باید اصلاح شده و در چارچوب ضوابط بانک مرکزی باشد. البته همواره با تغییر و کاهش نرخ سود بانکی انتظارات متفاوتی از سوی کارشناسان مطرح میشود، موافقان بر این عقیدهاند که کاهش نرخ سود سرمایههای جامعه را متمرکز کرده و راهی بازار سرمایه می کند و این درحالی است که مخالفان معتقدند این کاهش سبب سرازیر شدن پول به دیگر بازارها و شکلگیری حباب قیمتی در آن بخش ها خواهد شد.
احتمال هجوم نقدینگی های سرگردان
هر چند که کاهش نرخ سود بانکی در صورت مناسب بودن شرایط و زیرساخت های تولید لازم وضروری به نظر می رسد اما در عین حال هر کدام از این دو تصمیم دولت به باور کارشناسان اقتصادی تورم زا و دارای تبعات بسیاری است.اگر بنا باشد دولت نرخ سود بانکی را کاهش بدهد احتمال هجوم سپرده های بانکی به بازار که گفته می شود حدود 800 هزار میلیارد تومان است ، سبب بروزمشکلات بسیاری برای دولت خواهد شد.اتفاقی که یکبار درسال 86 افتاد و سبب هجوم سرمایه های سرگردان به بازار مسکن شد. با این حال با توجه به صحبت های کمیجانی، قائممقام بانک مرکزی حالا دولت یازدهم یکبار دیگر تصمیم به اجرایی کردن طرحی را دارد که احتمال بههم خوردن آرامش بازار پول را درپی خواهد داشت.از سوی دیگر به نظر می رسد چاره دیگری برای دولت باقی نمانده است.چنانکه شتاب در افزایش نقدینگی از یک سو و روی آوردن بانکها به بنگاهداری از سوی دیگر و در نهایت رکود بازار چاره دیگری برای دولت باقی نگذاشته است.حتی اگر به قیمت افزایش نرخ تورم دریک سال پایانی دولت دست به اصلاحات بازار پول بزند،خواهد توانست اقتصاد را از شرایط رکودی حاکم رها کند. پیش از این طهماسب مظاهری، رئیس کل اسبق بانک مرکزی هشدار داده بود که : نقدینگی یک فشار تورمی را هم به اقتصاد وارد میکند که روزی که بخواهد این اقتصاد از رکود خارج شود، این میزان نقدینگی مثل آب پشت سد است که حتما خرابی به بار می آورد. به گفته او اگر روزی این سد ترک بخورد، این میزان نقدینگی ساکن نخواهد بود و حرکت می کند. بنابراین دولت باید از امروز نگران این بخش باشد.
کاهش نرخ سود بانکی در دستور کار شورای پول و اعتبار
به گزارش قانون ، کمیجانی درباره تایید یا رد اخباری مبنی بر«احتمال کاهش نرخ سود بانکی تا قبل از اتمام سال جاری»، عنوان کرد که در حال حاضر این بحث در جلسات شورای پول و اعتبار مطرح شده و اخیرا هم در دستور کار شورا بوده است. در عین حال که در جلسههای آتی نیز گزارشهای کارشناسی در این زمینه ارائه خواهد شد. وی با اعلام اینکه تا پایان سال جاری خبرهای خوبی در حوزه سود بانکی خواهیم داشت، ادامه داد: در ادامه آثار مثبتی که در کاهش نرخ سود بازار بین بانکی انجام شده، دیر یا زود باید منتظر باشیم که از سوی بانکها اقدام اصلاحی و در راستای کاهش نرخ سود سپردهها انجام شود.
برای کاهش نرخ سود باید همه جوانب سنجیده شود
در این میان اما برخی کار شناسان بر این باورند که کاهش نرخ سود، پس اندازکنندگان کم بضاعت را تحت فشار قرار خواهد داد لذا هرگونه تصمیمی در این زمینه باید با در نظر گرفتن تمام جوانب باشد.
به باور این گروه از کار شناسان، دولت از طریق کاهش دستمزدهای واقعی حقوق بگیران سعی بر آن دارد تورم را کاهش داده و با کاهش سودهای بانکی کشور، یعنی پس اندازهای اندک مردم را ارزان در اختیار بخش مولد اقتصاد قرار دهند تا این بخش از رکود خارج شود. رسیدن نرخ تورم به 15 درصد و لمس نشدن آن توسط بخش تولید و همچنین مصرف کننده نهایی این شائبه که نرخ تورم غیرواقعی اعلام شده تا شاهد دستمزد کمتر برای حقوق بگیران و پرداخت وام با سود های پایین در اقتصاد باشیم را تقویتمیکند.
لزوم وجود هماهنگی میان نرخ تورم و نرخ سود بانکی
در همین رابطه کمیجانی با بیان اینکه نرخ سود بانکی در واقع متاثر از نرخ تورم است، یادآور شد: این در حالی است که در خردادماه سال 1392 نرخ تورم حدود 44 و در مهرماه آن سال با قرار گرفتن در روند کاهشی حدود 40 درصد رسیده است، اما در ادامه با اجرای اقدامات سیاستی در حوزه مالی و پولی و ایجاد انضباط مالی در نهایت این نرخ کاهشی شده و در پایان سال به حدود 34 درصد رسیده است. این در حالی است که دولت توانست با سیاستهای پولی و اعتباری که بانک مرکزی به اجرا درآورد به همراه اصلاح در بودجه سال 1392 و ساماندهی تامین مالی مسکن مهر به عنوان یکی از مهمترین دلایل تورم از سالهای 1391 تا 1393 بتواند این متغیر را کنترل کرده و اکنون به کمتر از2/13 درصد برساند. قائم مقام بانک مرکزی ادامه داد: پس در شرایطی که تورم کاهش یافته انتظار این است که نرخ سود بانکی نیز همراه با آن کاهش پیدا کند، اما به هر حال به لحاظ فنی و تجربی نیز یکسری تعهداتی بر سر راه بانکها وجود دارد که هزینه تمام شده منابع آنها را گرانتر کرده و زمان لازم است تا بانکها بتوانند از سپردهها و منابع پرهزینهای که در پیش دارند عبور کنند.
وی با بیان این که یادمان است که در اواخر سال 1392 و ابتدای سال 1393 چگونه بانکها توانستند به مرور سپردههای چندساله با سود 25 درصد را کنار گذاشته و به سمت سپردههای یکساله و روزشمار با سودهای مصوب شورای پول و اعتبار حرکت کنند، بنابراین تاکید رئیس جمهور نیز بر این است که حدود دو سال که سپری شد برای کاهش نرخ سود و تناسبسازی آن با شرایط اقتصادی کافی است و باید در این زمینه اقدام کرد. کمیجانی با اشاره به اینکه با اقداماتی که بانک مرکزی انجام داده و برنامههای اتخاذ شده در شورای پول و اعتبار توانستیم به ویژه در بازار بین بانکی حرکت گستردهای انجام داده و نرخ سود را از 29 درصد در فروردینماه امسال به حدود 19 درصد کاهش دهیم، بنابراین انتظار میرود نرخ سود بانکی نیز روند کاهشی را در پیش داشته باشد. قائم مقام بانک مرکزی این را هم گفت که با نظارت جدیتری که از ماههای اخیر بر اجرای نرخهای مصوب در شبکه بانکی انجام شده در حال حاضر این نرخها به طور گستردهای در حال اجراست، اما به هر حال گاهی مشاهده میشود که در برخی شعب به ویژه در شهرستانها این الزام رعایت نمیشود که البته این مورد نیز باید اصلاح شده و در چارچوب ضوابط بانک مرکزی باشد. البته همواره با تغییر و کاهش نرخ سود بانکی انتظارات متفاوتی از سوی کارشناسان مطرح میشود، موافقان بر این عقیدهاند که کاهش نرخ سود سرمایههای جامعه را متمرکز کرده و راهی بازار سرمایه می کند و این درحالی است که مخالفان معتقدند این کاهش سبب سرازیر شدن پول به دیگر بازارها و شکلگیری حباب قیمتی در آن بخش ها خواهد شد.
احتمال هجوم نقدینگی های سرگردان
هر چند که کاهش نرخ سود بانکی در صورت مناسب بودن شرایط و زیرساخت های تولید لازم وضروری به نظر می رسد اما در عین حال هر کدام از این دو تصمیم دولت به باور کارشناسان اقتصادی تورم زا و دارای تبعات بسیاری است.اگر بنا باشد دولت نرخ سود بانکی را کاهش بدهد احتمال هجوم سپرده های بانکی به بازار که گفته می شود حدود 800 هزار میلیارد تومان است ، سبب بروزمشکلات بسیاری برای دولت خواهد شد.اتفاقی که یکبار درسال 86 افتاد و سبب هجوم سرمایه های سرگردان به بازار مسکن شد. با این حال با توجه به صحبت های کمیجانی، قائممقام بانک مرکزی حالا دولت یازدهم یکبار دیگر تصمیم به اجرایی کردن طرحی را دارد که احتمال بههم خوردن آرامش بازار پول را درپی خواهد داشت.از سوی دیگر به نظر می رسد چاره دیگری برای دولت باقی نمانده است.چنانکه شتاب در افزایش نقدینگی از یک سو و روی آوردن بانکها به بنگاهداری از سوی دیگر و در نهایت رکود بازار چاره دیگری برای دولت باقی نگذاشته است.حتی اگر به قیمت افزایش نرخ تورم دریک سال پایانی دولت دست به اصلاحات بازار پول بزند،خواهد توانست اقتصاد را از شرایط رکودی حاکم رها کند. پیش از این طهماسب مظاهری، رئیس کل اسبق بانک مرکزی هشدار داده بود که : نقدینگی یک فشار تورمی را هم به اقتصاد وارد میکند که روزی که بخواهد این اقتصاد از رکود خارج شود، این میزان نقدینگی مثل آب پشت سد است که حتما خرابی به بار می آورد. به گفته او اگر روزی این سد ترک بخورد، این میزان نقدینگی ساکن نخواهد بود و حرکت می کند. بنابراین دولت باید از امروز نگران این بخش باشد.
گزارش خطا
پسندها: 0
ارسال نظر
آخرین اخبار
محصولات جدید مدیران خودرو در Auto Shanghai 2025 رونمایی شد +تصاویر استراتژی جهانی Great Wall در نمایشگاه شانگهای رونمایی شد Nissan N7 تمام برقی در نمایشگاه خودرو شانگهای رونمایی شد +تصاویر Tank 300 Hooke در نمایشگاه خودرو شانگهای 2025 رونمایی شد +تصاویر BMW 330I در نمایشگاه خودرو شانگهای 2025 رونمایی شد +تصاویر BMW 2 Series در نمایشگاه خودرو شانگهای 2025 رونمایی شد +تصاویر وویا فری + با بهره گیری از زبان طراحی جدید در شانگهای رونمایی شد +تصاویر GAC Aion از خودروی خودران سطح 4 در شانگهای رونمایی کرد +تصاویر Geely Galaxy Cruiser در نمایشگاه شانگهای 2025 رونمایی شد +تصاویر چانگان دیپال S09 با انبوه امکانات لوکس در شانگهای به نمایش درآمد +تصاویر نمایش 53 مدل از محصولات برند CHERY در Auto Shanghai 2025 فولکس واگن ID.3 GTX نسخه اسپرت در شانگهای رونمایی شد +تصاویر بی ام و M4 نوربرگ رینگ ادیشن در نمایشگاه شانگهای رونمایی شد +تصاویر دانگ فنگ نامی 06 با طراحی مدرن در Auto Shanghai رونمایی شد +تصاویر هوندا GT برقی جدید از سری Ye در شانگهای رونمایی شد +تصاویر یانگ وانگ U8L، شاسی بلند لوکس بی وای دی رونمایی شد +تصاویر بی ام و VDX با قدرت 1700 اسب بخار در شانگهای معرفی شد +تصاویر ممنوعیت خرید خودروهای خارجی برای دستگاههای دولتی لغو شد Chery Himla با کابین دوگانه در نمایشگاه شانگهای رونمایی شد +تصاویر Chery QQ تمام برقی در نمایشگاه خودرو شانگهای رونمایی شد +تصاویر همکاری CATL با 5 خودروساز بزرگ چین در Auto Shanghai فولکس واگن ID. UNYX 06 در نمایشگاه شانگهای رونمایی شد +تصاویر تویوتا bZ7 با سیستم عامل هوآوی در شانگهای رونمایی شد +تصاویر Nissan Frontier Pro PHEV در نمایشگاه شانگهای رونمایی شد +تصاویر MG Cyberster مدل 2026 در نمایشگاه شانگهای رونمایی شد AVATR 07 در نمایشگاه خودرو شانگهای 2025 رونمایی شد +تصاویر خودروهای هوشمند بی ام و در Auto Shanghai معرفی شد MG Cyber X در نمایشگاه خودرو شانگهای رونمایی شد +تصاویر شرایط فروش ایرس HM5 توسط ماموت خودرو اعلام شد +جدول Denza Z برقی رقیب پورشه 911 در Auto Shanghai رونمایی شد +تصاویر مزدا EZ-60 در نمایشگاه خودرو شانگهای ۲۰۲۵ روتنمایی شد +تصاویر سه کانسپت برقی فولکس واگن در نمایشگاه شانگهای رونمایی شد +تصاویر لکسوس ES مدل 2026 در Auto Shanghai 2025 رونمایی شد +تصاویر AUDI E5 Sportback در نمایشگاه خودرو شانگهای رونمایی شد +تصاویر واکنش کمرمق خودرو به افت نرخ دلار آینده صنعت خودرو آمریکا زیر سایه تعرفهها چرا دولت قانون واردات کارکرده ها را اجرا نمیکند؟ بهترین خودروی ۲۰۲۵ انتخاب شد چالش های خودروسازان ایرانی برای جذب شرکای خارجی کاتالوگ رسمی پیکاپ دو دیفرانسیل کاپرا U منتشر شد +تصاویر آیین نامه واردات خودرو جانبازان تصویب شد +بخشنامه شرایط فروش موسو گرند-خان در سال 1404 اعلام شد +جدول بنز از ون فوق لوکس Vision V در شانگهای رونمایی کرد +تصاویر عرضه خودرو برقی فایرفلای به تعویق افتاد افزایش تعرفه واردات خودرو مورد تائید مجلس نیست شریکیابی خودرو در عصر پساتحریم هزینه نقل و انتقال خودرو در ۱۴۰۴ مشخص شد سوپر هیبرید چری آغاز فصل جدید در خودروسازی! 10 ها مدل خودرو با تکنولوژی LiDAR در شانگهای رونمایی می شود پرفروشترین کراس اوورها در چین معرفی شدند +جدول
شرایط فروش
پربازدیدترینها
پربحثترینها
Chery Himla با کابین دوگانه در نمایشگاه شانگهای رونمایی شد +تصاویر ممنوعیت خرید خودروهای خارجی برای دستگاههای دولتی لغو شد بی ام و VDX با قدرت 1700 اسب بخار در شانگهای معرفی شد +تصاویر یانگ وانگ U8L، شاسی بلند لوکس بی وای دی رونمایی شد +تصاویر هوندا GT برقی جدید از سری Ye در شانگهای رونمایی شد +تصاویر دانگ فنگ نامی 06 با طراحی مدرن در Auto Shanghai رونمایی شد +تصاویر بی ام و M4 نوربرگ رینگ ادیشن در نمایشگاه شانگهای رونمایی شد +تصاویر نمایش 53 مدل از محصولات برند CHERY در Auto Shanghai 2025 فولکس واگن ID.3 GTX نسخه اسپرت در شانگهای رونمایی شد +تصاویر چانگان دیپال S09 با انبوه امکانات لوکس در شانگهای به نمایش درآمد +تصاویر Geely Galaxy Cruiser در نمایشگاه شانگهای 2025 رونمایی شد +تصاویر GAC Aion از خودروی خودران سطح 4 در شانگهای رونمایی کرد +تصاویر وویا فری + با بهره گیری از زبان طراحی جدید در شانگهای رونمایی شد +تصاویر BMW 2 Series در نمایشگاه خودرو شانگهای 2025 رونمایی شد +تصاویر BMW 330I در نمایشگاه خودرو شانگهای 2025 رونمایی شد +تصاویر Tank 300 Hooke در نمایشگاه خودرو شانگهای 2025 رونمایی شد +تصاویر Nissan N7 تمام برقی در نمایشگاه خودرو شانگهای رونمایی شد +تصاویر استراتژی جهانی Great Wall در نمایشگاه شانگهای رونمایی شد محصولات جدید مدیران خودرو در Auto Shanghai 2025 رونمایی شد +تصاویر