اطلاعات مالی تلفیقی سایپا و ایران خودرو

به گزارش قانون ، تغییرات به قدری سریع اتفاق می‌افتد که گویی شعبده و معجزه‌ای صورت می‌گیرد. برای بررسی رشد تصاعدی برخی شرکت‌ها، بهتر است که در مقیاس بزرگ به بررسی شرکت‌های بزرگ بپردازیم که در این خصوص ابتدا صنعت خودرو ایران را بررسی خواهیم کرد و سپس به‌‌صورت کلی نتایج را در سطح صنعت مورد بررسی قرار خواهیم داد تا مشخص شود جهشی به معنای واقعی و ملموس با استانداردهای مقبول صورت گرفته است یا بتوان آن را معجزه یا شعبده نام‌گذاری کرد. به‌عبارتی سوالی که مطرح می‌شود، این است که آیا در کشور، شرکت‌های پیشرو و پیشران در صنعت داریم که به‌عنوان الگو، مسیر رشد سریع را به سایر شرکت‌ها نشان دهند؟ البته لازم به ذکر است که در تولید دانش بنیان از هسته‌ای گرفته تا نانو پیشرفت‌های خوبی صورت گرفته است، اما بیشتر تحول و موفقیت در شرکت‌ها با زیان انباشته بسیار و مشکلات بی‌شمار مد نظر است. صنعت خودرو همواره در معرض چالش تحریم و تکالیف دولتی بوده است، اما در دولت یازدهم با یک رویکرد مناسب از تکالیف کاسته شد و برجام در جهت رفع تحریم‌ها شکل گرفت. قصد داریم با بررسی و مقایسه عملکرد خودروسازان کشور در سال ۹۴ و ۹۵ متوجه شویم که راهبرد و رویکرد شرکت‌های خودروسازی چگونه شکل گرفته و چه عملکردی داشته‌اند .

سهم 9 درصدی کرمان موتور در بازار خودرو

در این‌باره حسین محمودی اصل، دکترای اقتصاد و کارآفرینی  می‌گوید: ایران‌خودرو و سایپا به‌عنوان دو غول خودروسازی کشور هستند. البته مدیران خودرو با تولید ۵۵ هزارخودرو در ۹ مدل به ارزش ۳۵۰۰ میلیارد تومان و کرمان موتور نیز با تولید ۴۱ هزار و پانصد دستگاه خودرو در هشت مدل به ارزش ۳۲۲۰ میلیارد تومان، سهم حدود ۹ درصدی را در بازار خودرو کشور در دست دارند. این دو خودروساز نوپا، مشکلات ناشی از تکالیف دولتی و انباشت نیروی انسانی را ندارند و با در پیش گرفتن سیاست‌های فروش اقساطی با پیش پرداخت اندک، خوب و گران می‌فروشند و نه درگیر قیمت‌گذاری شورای رقابت هستند و نه در هجمه کیفیت و ... قرار گرفته‌اند.

این کارشناس اقتصادی تصریح می‌کند: ایران خودرو به جهت دارایی‌های بالاتر و مشکلات کمتر، توسعه محصول، افزایش تنوع، افزایش محصول و مشارکت را به‌عنوان راهبرد خود برگزید. اما اوضاع سایپا متفاوت بود زیرابه‌گونه‌ای مشکلات وجود داشت که امید به برگشت به روزهای معمولی دور از انتظار بود. پنج هزار میلیارد تومان زیان انباشته و تولید ۳۰۰ تا۸۰۰ دستگاه در روز کار را بسیار دشوار کرده بود. در گام اول، یک رویکرد مناسب از طرف سهامداران عمده شکل گرفت و براساس آن مساله اصلی مشخص شد و هیات مدیره و مدیرعامل براساس ماموریت موردنیاز یعنی اصلاح ساختار مالی و چابکی انتخاب شدند. مدیر عامل، با سابقه مدیریتی مناسب و مسلط بر امور مالی و با بررسی و عارضه یابی و راهبرد مناسب، ابزارها و تیم عملیاتی را کناریکدیگر قرار داد.

رشد شگفت انگیز تولید سایپا در سال 95

وی ادامه می‌دهد: پس از دو سال، بررسی وضعیت بازار و صورت‌های مالی می‌تواند خروجی دو شیوه و راهبرد را نشان دهد. میزان تولید؛ درماه‌های پایانی سال ۹۵ ،تولید گروه سایپا به بیش از ۲۸۰۰ دستگاه در روز رسید و این شرکت با رشد خارق‌العاده ۵۴ درصد نسبت به سال ۹۴، شگفتی‌ساز شد و ۵۶۷۸۳۱ خودرو، روانه بازار کرد. گروه ایران خودرو با ۲۸درصد رشد به تولید ۶۵۴۲۹۳ رسید تا صنعت خودرو با میانگین رشد ۳۸ درصدی، سال ۹۵ را به پایان برساند. در سهم بازار؛ ایران خودرو با کاهش ۵.۸ درصدی سهم خود در پایان سال ۹۵ روبه‌رو شد و سهم این خودروساز از ۵۱.۵ به ۴۵.۷ رسید. کاهش ۹ درصدی سهم بازار نسبت به سهم بازار ابتدای سال برای ایران خودرو رقم خورد که قابل توجه است. اما سهم سایپا از بازار خودرو از ۳۶.۴ به ۳۹.۷ رسید و افزایش ۳.۳ را ثبت کرد؛ این یعنی گروه سایپا در سال 95 سهم بازار خود را نسبت به سهم سال گذشته آن ۹.۲ درصد افزایش داده است. سایر خودروسازان سهم ۹ درصدی خود را حفظ کردند، اما واردات با رشد ۲.۴ درصدی سهم خود را از ۳.۲ به ۵.۶ رساند و با رشد۵۷ درصدی، نسبت به سهم قبلی خود، زنگ خطر را برای ایران خودرو به صدا درآورد.

اطلاعات مالی تلفیقی سایپا و ایران خودرو

محمودی اصل درخصوص اطلاعات مالی تلفیقی ۹۵ نسبت به سال ۹۴، تاکید می‌کند: درآمدهای عملیاتی گروه سایپا در سال ۹۵، ۵۹ درصد افزایش را نشان می‌دهد؛درحالی‌که گروه ایران خودرو ۲۶ درصد افزایش را ثبت کرده است. سود عملیاتی گروه سایپا ۷۰۰۲ درصد رشد را شاهد بوده و ایران خودرو ۲۹۳۶ درصد رشد را به نمایش گذاشته است. خالص درآمدهای غیر عملیاتی برای سایپا ۱۱۶۳درصد بوده است؛ درحالی که ایران خودرو تنها ۶ درصد از این محل رشد داشته است. به‌این ترتیب گروه سایپا در استفاده و فروش دارایی‌های راکد، فروش سهام و بهره‌وری سرمایه‌گذاری‌ها بسیار بهتر عمل کرده است. همچنین سود خالص پس از کسر مالیات در گروه سایپا با ۱۱۵ درصد افزایش مواجه بوده است؛ در حالی که این رقم در گروه ایران خودرو با ۳۳ درصد رشد مواجه بوده است. دارایی‌ها در گروه سایپا ۳۶ درصد رشد و در ایران خودرو ۲۴ درصد رشد را نشان می‌دهد. بدهی‌ها در گروه سایپا ۱۲ درصد و در گروه ایران خودرو ۲۷ درصد افزایش داشته است. حقوق صاحبان سهام در گروه سایپا، رشد خیره کننده ۷۱۳ درصدی را به ثبت رساند و در گروه ایران خودرو ۶۵ درصد کاهش را نشان می‌دهد. نرخ بازده دارایی‌ها (ROA) در سال ۹۵، ۱.۵ درصد برای گروه سایپا و منفی پنج‌صدم درصد برای گروه ایران خودرو بوده است. نرخ بازده حقوق صاحبان سهام ( ROE )در سال ۹۵ برای گروه سایپا ۲۱ درصد و برای ایران خودرو ۴۴ درصد بوده است. سود انباشته برای گروه سایپا ۱۰۰ درصد رشد داشته و برای گروه ایران خودرو ۳۹ درصد رشد ثبت شده است.

قدرت اصلاح ساختار مالی

این کارشناس اقتصادی می‌گوید: این مقایسه نشان می‌دهد راهبرد و برنامه‌های سایپا توانسته است رشد غیرقابل باوری را ایجاد کند و شاید آنان که به روش و قدرت اصلاح ساختار مالی و توسعه همزمان و متوازن آشنایی چندانی ندارند، این عملکرد را شعبده و معجزه می‌دانند. تنها در یک مورد استفاده ابزارهای نوین مالی ( اوراق مرابحه و صکوک) در دو مرحله توانست ۸۵۰ میلیارد تومان منابع ارزان قیمت را نصیب سایپا کند و در مقایسه با منابع بانکی ۳۰ درصدی، ۱۲ درصد از هزینه مالی را بکاهد. در بخش صنعت و صنایع بزرگ، یک درصد کاستن از هزینه مالی موفقیت نامیده می‌شود. بی تردید ۱۲ درصد کاهش هزینه مالی معجزه می‌کند؛البته ایران خودرو نیز در نظر دارد ۷۰۰ میلیارد اوراق به‌زودی منتشر کند که حرکت قابل توجهی است.

محمودی اصل تصریح می‌کند: در مقایسه صورت‌گرفته هدف، کاستن از ارزش تلاش‌ها و موفقیت‌های گروه ایران‌خودرو نیست، بلکه سعی بر این است بررسی بین روش‌ها و شیوه‌ها صورت گیردزیرا نمی‌توان یک شرکت را با خودش مقایسه کرد و ضرورت مقایسه با یک شرکت هم‌تراز اجتناب ناپذیر است تا نتایج حاصله، قابل اتکا و قابل اجرا در بین سایر شرکت‌های بزرگ شود. البته عارضه‌یابی، تعریف مناسب مساله و ماموریت محوری در انتخاب تیم مدیریتی، عامل اصلی موفقیت سایپا بوده است و توصیه می‌شود رییس جمهور با توجه به این تجربه بزرگ و موفق، در انتخاب وزرا براساس اصل ماموریت محوری اقدام کندزیرا در دوره‌های گذشته مشاهده شده است که تنها داشتن تجربه و ارائه برنامه‌های مدون و حجیم با رئوس متنوع و بدون داشتن برنامه‌های عملیاتی و شیوه‌های مناسب اجرایی، راه به جایی نبرده‌اند.

توجه به خدمات پس از فروش

محمودی اصل با اشاره به اقداماتی که باعث موفقیت‌ گروه خودروسازی سایپا شده است، می‌گوید: عارضه‌یابی مناسب و انتخاب تیم عملیاتی ماموریت محور، اصلاح ساختار مالی در جهت کاهش ریسک و تسهیل فرآیند تامین منابع مالی ارزان با افزایش سرمایه از ۱۷ هزار میلیارد ریال به ۳۹ هزار میلیارد ریال در گام اول و پوشش کامل زیان انباشته سنواتی در گام بعدی ( در مجمع تیر۹۶)، گروه سایپا هشت ریال سود برای هر سهم تقسیم کرد، ادغام شرکت‌ها و کاهش آن از ۱۲۰ شرکت به ۸۰ شرکت و خروج آنان از مشمولیت ماده۱۴۱(در پیش گرفتن سیاست ادغام و کاهش صدها نفر از اعضای هیات مدیره‌ها)، ریسک و فشار مضاعفی است که فقط از مدیران توانمند، با جرات و تحول آفرین ساخته است. این در حالی است که تعداد پرسنل از ۳۹۹۷۸ نفر به ۳۹۲۸۰ رسیده و کاهش از ستاد به نفع ثبات درصف صورت گرفته است. البته حفظ تقریبی آمار نیروی انسانی با وجود افزایش ۵۴ درصدی و مکانیزه‌تر شدن دستگاه‌ها قابل توجه است. اخذ یوزانس یک میلیارد دلاری با سود پایین از sky network کره جنوبی با حضور بیمه دولتی کره و با اتکا به ضمانت سایپا، تقویت زنجیره تامین و تقویت روابط راهبردی با آنان، انتشار اوراق مرابحه و صکوک ۸۵۰ میلیارد تومانی جهت کاهش قابل توجه هزینه تامین مالی، عرضه سراتو در بورس کالا، تاسیس شرکت جدید سایپا سیتروئن با مشارکت مستقیم ۵۰درصدی شرکت خارجی که براساس قرارداد ، صادرات ۳۰ درصدی توسط شبکه توزیع سیتروئن و داخلی سازی ۴۰ درصدی قطعات در سال اول با هدف گذاری ۷۰ درصدی در سه سال اول صورت خواهد گرفت وافزایش بهره‌وری در تولید، بهبود کیفیت و تنوع در محصولات و افزایش سهم بازار به عبارتی افزایش ۵۴ درصدی تولید، بهبود کیفیت ازجمله در محصولات پارس خودرو و چهار ستاره شدن ساندرو، طراحی و تولید کوییک که بازار مناسبی ایجاد خواهد کرد. رشد ۹.۲ درصدی سهم بازار، توجه به تحقیق و توسعه و رونمایی از موتور ملی سه سیلندر کم مصرف و یورو۶، جهش از تولید در یک کارخانه تکلیفی و بدون توجیه در ونزوئلا به واحد تولیدی در الجزایر با توجیه مناسب اقتصادی، توجه به خدمات پس از فروش و افزایش رضایت مشتریان و هدف‌گذاری برای افزایش سهم هفت درصدی after market.

خودروهای بی کیفیت سایپا

درست است که بهبود کیفیت ازجمله در محصولات پارس خودرو و ۴ ستاره شدن ساندرو یکی از عوامل موفقیت سایپا بوده است، اما طبق آخرین گزارش شرکت بازرسی کیفیت و استاندارد ایران در رده قیمتی 25 تا 50 میلیون تومانی بخش خودروهای سواری همچنان پژو 405 خراسان، پژو پارس، پژو پارس مازندران، پژو پارس فارس، سمند تبریز، ساینا، تیبا 2 و ام وی ام 110 تک ستاره هستند و در رده قیمتی کمتر از 25 میلیون تومان هم سایپا 111، سایپا 132، سایپا 131 و سایپا 131 پارس خودرو هنوز در رتبه تک ستاره مانده‌اند، لذا شرکت خودروسازی سایپا به‌منظور افزایش سطح رضایت اقشار کم درآمد جامعه باید به بهبود و افزایش سطح کیفیت خودروهای زیر 25 میلیون تومان خود اقدام کند.