تحلیل آخرین وضعیت تولید و سودآوری در پارس خودرو

به گزارش پدال نیوز، شرکت پارس خودرو که در سال 94 با زیان 287میلیارد تومانی مواجه شده بود و تنها 1701میلیارد تومان فروش داشت، در سال 95 توانست با 4.3هزار میلیارد تومان فروش به سود خالص 12میلیارد تومانی برسد که هرچند رقم سود، با اهمیت نیست اما زیان سال 94 کجا و سود سال 95!
 
برای سال 96 مبلغ فروش 6.2هزار میلیارد تومان فرض شده و سود خالص 80میلیارد تومان. در 2 ماه نخست سال 96 مبلغ فروش محقق شده 574میلیارد تومان است که بخش اعظم آن در اردیبهشت ماه محقق شده است.
 
حاشیه سود محصولات رنو در سال 96 به میزان 9.3درصد پیشبینی شده و برای گروه برلیانس 11.7درصد حاشیه سود فرض شده است.
 
حاشیه سود واقعی محصولات رنو در سال 94 و 95 به ترتیب 4.6 درصد و 8 درصد بوده است.
 
حاشیه سود واقعی برلیانس به ترتیب 15.6درصد و 17.3درصد بوده است.
 
اگر فرض کنیم حاشیه سود سال 95 تکرار شود سود خالص حداقل باید 2برابر افزایش یافته و به بالای 70ريال برسد.  
 
نکته خپارس این است که نسبت سود خالص به فروش 1.2درصد است ینی 80میلیارد سود خالص در مقابل 6168میلیارد تومان فروش!  
 
ساختار مالی در حال اصلاح است و بدهی های بانکی با نرخ بهره بالای 25درصد تسویه شده همچنین هزینه بهره ای که بابت پیش فروش پرداخت می شد روندی نزولی دارد!
 
هزینه های عمومی اداری نیز 15میلیارد تومان کمتر از پیشبینی شرکت محقق شده و 164میلیارد تومان بوده در حالی که برای سال 96 این هزینه 236میلیارد تومان فرض شده است!!
 
در مجموع هرچند که مقدار تولید رشد کند، هزینه های فروش و مالی هم قاعدتا رشد می کنند اما به نظر می رسد همه چیز مهیا است تا خپارس بتواند سودآوری خود را بالا ببرد.
 
تولید محصولات جدید، شرایط را برای تسویه بدهی های بانکی کاملا مهیا کرده و شرکت با تحویل در موعد مقرر، حالا جرائم کمتری به مشتریان می دهد و این نیز شرایط را برای رشد سود مهیا کرده است.
 
یک مدیریت صحیح بر روی تولید و منابع مالی، سود خپارس را به بالای 100 ريال می رساند. شاید خپارس همکنون از هر زمان دیگری به مدیریت صحیح منابع خود نیازمند باشد تا بتواند یک صعود مطلوب سودآوری را تجربه کند.
 
این سهم در روزهای اخیر از 117 تومان به زیر 100 تومان افت قیمت داشته و eps آن برای سال 96 نیز 35 ريال است.